הנתונים מעודכנים ל 30.09.2025
| מדדים מובילים | שער | תשואה חודש אוגוסט | תשואה מתחילת ספטמבר | תשואה מתחילת השנה | ריבית בנקים מרכזיים | |
| תל אביב 35 | 3199 | 1.49% | 4.72% | 33.57% | ריבית בנק ישראל | 4.50% |
| תל אביב 125 | 3250.03 | 1.13% | 4.33% | 33.92% | ריבית הפד | 4.50% |
| ארצות הברית -S&P 500 | 6688.46 | 1.91% | 3.53% | 13.72% | הריבית באירופה | 2.15% |
| ארצות הברית NASDQ- 100 | 22660.01 | 1.58% | 5.61% | 17.34% | תשואות אג"ח לפדיון 10 שנים | |
| אירופה Eurostock 50 | 5529.96 | 0.60% | 3.33% | 12.95% | אג"ח ממשלת ישראל | 4.11% |
| אגח כללי | 414.65 | 0.79% | 0.74% | 4.75% | אג"ח ממשלת ארה"ב | 4.14% |
| AGG- מדד אג"ח ארה"ב | 100.25 | 0.82% | 0.82% | 3.46% | נתוני אינפלציה שנתית | |
| דולר/שקל | 3.31 | -1.77% | -0.60% | -9.24% | ישראל | 2.90% |
| אירו/דולר | 1.17 | 2.40% | 0.31% | 13.39% | ארה"ב | 2.70% |
| תשואת בנצמארק תיק כללי | . | 0.68% | 1.92% | 8.69% | אירופה | 2.00% |
| תשואת בנצמארק תיק חול | -0.61% | 1.42% | -1.25% | |||
תשואת הבנצמארק נקבעת בהתאם לאחזקות השכיחות של גופים מוסדיים במסלול הכללי - כ 45% מניות
חודש ספטמבר התאפיין במגמה חיובית, זאת לאחר שנה חזקה במיוחד בשווקים בפרט באפיקי המניות
בישראל בתחילת החודש, מדדי המניות התאפיינו בחולשה ביחס לשאר העולם , על רקע ניסיון החיסול הכושל של הנהגת חמאס בקטאר והלחץ הגובר כלפי ישראל לגבי המשך המלחמה בפרט במדינות אירופה והיווספות מדינות נוספות להכרה במדינה בפלסטינאית, זאת בנוסף לחששות לגבי החרמות וסנקציות כלפי ישראל, אך לקראת סוף החודש מדדי המניות המובילים עלו בשיעור חד על רקע האופטימיות לסיום המלחמה בעקבות תכנית טראמפ והפגישה המוצלחת שהתקיימה בבית הלבן לגבי התכנית.
נתונים נוספים:
ארה"ב התאפיינה בעליות שערים משמעותיות על רקע ציפיות להפחתות ריבית מצד הפד שהחלה כבר החודש עם הפחתה ראשונה של 0.25% , לאור חולשה בשוק העבודה, ולאור דוחות חזקים של חברות במיוחד בחברות הטכנולוגיה שהובילו את העליות. נתונים נוספים:
שוק האג"ח התאפיין בעליות הן בישראל והן בארה"ב על רקע ציפיות להפחתת ריבית שהחלה החודש בארה"ב וציפיות שירידת הריבית תגיע בהמשך גם לישראל, הדבר בא לידי ביטוי בירידה בתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל שעומדת על כ- 4.1% ואג"ח ממשלת ארה"ב שעומדת על כ- 4.14% לשנה.
שער הדולר המשיך להיחלש ביחס לשקל גם החודש: על אף החששות מסנקציות וה"עליהום" ממדינות אירופה, התקווה לסיום המלחמה בעקבות תכנית טראמפ הובילו להתחזקות השקל בימים האחרונים ובסיכום חודשי להיחלשות הדולר מול השקל.
בסיכומו של דבר, חודש ספטמבר התאפיין כחודש חיובי נוסף והמשך לשנה חזקה במוצרי ההשקעה שנתמכו בעיקר משווקי המניות ולאחר מכן משווקי האג"ח, הן בחו"ל והן בישראל, כשהדולר היווה משקולת גם החודש והמשיך את הנחיתות של מסלולי חו"ל ביחס למסלולים הרגילים. גורמים הצפויים להשפיע בהמשך:
סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות או למכור ני"ע/מטבעות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין ההערכות המובאות כאן לתוצאות בפועל. דעות המובאות בסקירה, עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. כמו כן, אין סקירה זו מתיימרת להוות ניתוח מלא, ואינה מהווה תחליף לייעוץ המקצועי
